home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The X-Philes (2nd Revision) / The X-Philes Number 1 (1995).iso / xphiles / hp48hor1 / cflow.doc < prev    next >
Text File  |  1995-03-31  |  2KB  |  41 lines
  1. (User.programs) 
  2. Item: 214 by _tasmith at hpcvbbs.UUCP 
  3. Author: [Ted A Smith] 
  4.   Subj: Uniform series of cash flows 
  5.   Keyw: cash flows, npv nfv nus irr 
  6.   Date: Wed Feb 06 1991 
  7.  
  8. Here is a package to do uniform cash flow problems. 
  9.  
  10. The equations used were gleaned from the HP18C manual and the output of this 
  11. package was checked against the 18C for some 'interesting' problems.  (But no 
  12. warrenty is made or implied (or something to that effect.)) 
  13.  
  14. The routines all operate on the data in \GSDAT and use XCOL and YCOL from 
  15. \GSPAR.  The XCOL column specifies the cash flows, the YCOL the number of 
  16. repeated flows which are the same value.  (By convention the initial flow has a 
  17. repetition of 1 (but nothing bad happens if this is not the case.)) 
  18.  
  19. The CST menu provides: 
  20.  
  21. Total:     calculate Total of the cash flows with no interest. 
  22. I:         assigns interest (in units of percent per period) 
  23. <orange>I: calculate Internal Rate of Return (what I gives NPV==0) 
  24. <blue>I:   return current value of I 
  25. NPV:       calculate Net Present Value (what is loan worth now) 
  26. NPV:       calculate Net Uniform Series (equivalent equal paypments) 
  27. NFV:       calculate Net Future Value (what will loan be worth at end) 
  28.  
  29. For example: 
  30. [[-50000  1] 
  31.  [  5000 12] 
  32.  [  6000  1]] '\GSDAT' STO 
  33.  
  34. indicates that I make a loan of $50000.00, get twelve payments of $5000.00 and 
  35. a final payment of $6000.00.  If I can get a 6.25% return on my money per 
  36. period elsewhere, is this a good deal?   
  37.  
  38. Press 6.25 I NPV and you get -$5921.20; a bad loan.  How much would my return 
  39. on investment be?  Press <orange>I to calculate the internal rate of return and 
  40. you get 4.17%; not great. 
  41.